通信界訊 近日，工信部等六部門聯(lián)合印發(fā)《算力基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展行動計劃》（簡稱《行動計劃》），從計算力、運載力、存儲力以及應(yīng)用賦能等四個方面提出了未來三年發(fā)展量化指標。業(yè)內(nèi)專家表示，《行動計劃》的發(fā)布，有望推動我國算力基礎(chǔ)設(shè)施快速發(fā)展，利于行業(yè)景氣度提升，整個算力產(chǎn)業(yè)鏈或?qū)⒂瓉硇碌脑隽靠臻g。
未來三年發(fā)展量化指標出爐
算力是集信息計算力、網(wǎng)絡(luò)運載力、數(shù)據(jù)存儲力于一體的新型生產(chǎn)力，主要通過算力基礎(chǔ)設(shè)施向社會提供服務(wù)。算力基礎(chǔ)設(shè)施是支撐數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的重要資源和基礎(chǔ)設(shè)施，呈現(xiàn)多元泛在、智能敏捷、安全可靠、綠色低碳等特征，在實現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、培育未來產(chǎn)業(yè)，以及形成經(jīng)濟發(fā)展新動能等方面具有重要作用。
此次發(fā)布的《行動計劃》對于算力基礎(chǔ)設(shè)施未來三年發(fā)展進行了指標上的細化，從計算力、運載力、存儲力以及應(yīng)用賦能四個方面提出了到2025年發(fā)展量化指標，引導算力基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展。
具體來看，《行動計劃》提出，到2025年，計算力方面，算力規(guī)模超過300EFLOPS（每秒百億億次浮點運算），智能算力占比達到35%，東西部算力平衡協(xié)調(diào)發(fā)展。
運載力方面，國家樞紐節(jié)點數(shù)據(jù)中心集群間基本實現(xiàn)不高于理論時延1.5倍的直連網(wǎng)絡(luò)傳輸，重點應(yīng)用場所光傳送網(wǎng)（OTN）覆蓋率達到80%，骨干網(wǎng)、城域網(wǎng)全面支持IPv6，SRv6等創(chuàng)新技術(shù)使用占比達到40%。
存儲力方面，存儲總量超過1800EB，先進存儲容量占比達到30%以上，重點行業(yè)核心數(shù)據(jù)、重要數(shù)據(jù)災(zāi)備覆蓋率達到100%。
應(yīng)用賦能方面，打造一批算力新業(yè)務(wù)、新模式、新業(yè)態(tài)，工業(yè)、金融等領(lǐng)域算力滲透率顯著提升，醫(yī)療、交通等領(lǐng)域應(yīng)用實現(xiàn)規(guī)模化復制推廣，能源、教育等領(lǐng)域應(yīng)用范圍進一步擴大。每個重點領(lǐng)域打造30個以上應(yīng)用標桿。
此外，《行動計劃》還在完善算力綜合供給體系、提升算力高效運載能力、強化存力高效靈活保障、深化算力賦能行業(yè)應(yīng)用、促進綠色低碳算力發(fā)展、加強安全保障能力建設(shè)等六方面部署了25項重點任務(wù)。
從近期市場表現(xiàn)來看，A股市場算力概念在10月9日及10月10日兩個交易日持續(xù)走高，同花順(150.700, 1.10, 0.74%)東數(shù)西算（算力）概念指數(shù)分別上漲1.27%和1.26%。個股方面，多只個股實現(xiàn)漲停，立方數(shù)科(6.580, 1.10, 20.07%)、蓮花健康(7.240, 0.66, 10.03%)兩日累計漲幅均超20%，測繪股份(21.610, 3.60, 19.99%)、易事特(6.800, -0.11, -1.59%)（維權(quán)）等十多只個股累計漲超10%。
萬億級產(chǎn)業(yè)鏈迎利好
我國算力產(chǎn)業(yè)規(guī)模巨大，已達到萬億元級別。根據(jù)中國信息通信研究院測算，2022年我國算力核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模達到1.8萬億元，在算力方面，每投入1元，將帶動3至4元的GDP經(jīng)濟增長。工信部部長金壯龍此前在2023中國算力大會上表示，我國算力產(chǎn)業(yè)已初具規(guī)模，服務(wù)器、計算機、智能手機等計算類產(chǎn)品產(chǎn)量全球第一，高算力芯片加速迭代升級，一批行業(yè)骨干企業(yè)茁壯成長；算力應(yīng)用廣泛深入到政務(wù)、工業(yè)、交通、醫(yī)療等領(lǐng)域，不斷催生新技術(shù)、新模式、新業(yè)態(tài)，助力各行各業(yè)加快數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型。
業(yè)內(nèi)專家普遍認為，此次《行動計劃》的發(fā)布對于整個算力產(chǎn)業(yè)鏈來說都是極大的利好。
平安證券分析師付強認為，《行動計劃》的發(fā)布，將推動我國算力基礎(chǔ)設(shè)施的快速發(fā)展，算力作為數(shù)字經(jīng)濟時代的關(guān)鍵生產(chǎn)力，國家重視程度明顯提高，2025年的發(fā)展量化目標也進一步打開未來國內(nèi)算力行業(yè)的成長空間。
“算力行業(yè)再迎政策催化，有望推動服務(wù)器整機及算力租賃行業(yè)實現(xiàn)超預期發(fā)展。”國泰君安(14.410, -0.08, -0.55%)分析師李沐華分析，該政策作為算力行業(yè)的頂層規(guī)劃，明確了算力的生產(chǎn)力屬性，指出了算力行業(yè)的主要商業(yè)模式，有利于推動算力行業(yè)增長提速。根據(jù)《行動計劃》，到2025年，我國算力規(guī)模、智能算力占比、智能算力規(guī)模相較2023年分別提高36.36%、10%和59.09%，智能算力的快速增長將成為算力行業(yè)發(fā)展的核心驅(qū)動力(2.840, -0.01, -0.35%)，有望帶來以智能計算中心算力租賃為代表的新型業(yè)務(wù)需求。文件同時強調(diào)了應(yīng)用牽引的重要性，有望通過標桿項目激發(fā)起重要領(lǐng)域更廣泛的算力需求，推動行業(yè)超預期發(fā)展。
“《行動計劃》就算力基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展進行規(guī)劃，從目標到舉措都較為詳細，覆蓋了算力、存儲、應(yīng)用等各個環(huán)節(jié)，彰顯了對于算力作為新興基礎(chǔ)設(shè)施的重視程度。算力、存儲到應(yīng)用的整個產(chǎn)業(yè)鏈投資價值凸顯。”海通證券(9.760, -0.09, -0.91%)分析師楊林說道。
不少企業(yè)也認為，此次《行動計劃》的發(fā)布，對于算力行業(yè)可謂“正當其時”。
“《行動計劃》通過頂層設(shè)計和引導，推進存算均衡發(fā)展。有助于國內(nèi)數(shù)據(jù)存儲產(chǎn)業(yè)的升級，提高‘存力’中先進存力的比重。對于像曙光這樣，擁有核心自研技術(shù)的存儲企業(yè)是一個利好的消息。”中科曙光(38.350, -0.25, -0.65%)存儲事業(yè)部副總經(jīng)理張新鳳表示。
“當前AI等前沿技術(shù)快速發(fā)展，‘東數(shù)西算’等工程深入落地，客戶存力系統(tǒng)建設(shè)面臨復雜異構(gòu)的多業(yè)務(wù)場景挑戰(zhàn)，依靠原有的縫縫補補，已經(jīng)不足以滿足未來5至10年的業(yè)務(wù)發(fā)展需要。”針對算力產(chǎn)業(yè)中重要的存儲力，中科曙光相關(guān)負責人表示，存力必須與算力協(xié)同發(fā)展，能支撐算力基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展的存力體系，發(fā)展趨勢必須具備“先進存力、自主研發(fā)和綠色低碳”等三大特征。
機構(gòu)紛紛加碼布局
值得一提的是，今年以來，包括基金公司、券商、險資、私募、海外機構(gòu)等紛紛加大了對算力產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司的調(diào)研力度。
同花順數(shù)據(jù)顯示，今年已有97家算力概念公司受到機構(gòu)調(diào)研，被調(diào)研次數(shù)合計達447次，去年同期則有91家公司機構(gòu)合計被調(diào)研301次。從單個公司的調(diào)研次數(shù)和參與機構(gòu)的家數(shù)來看，7家公司年內(nèi)被調(diào)研次數(shù)超過10次，其中科大訊飛(51.650, 0.42, 0.82%)、易事特和廣電運通(12.280, -0.03, -0.24%)年內(nèi)被調(diào)研次數(shù)分別達43次、26次和19次；22家公司年內(nèi)參與調(diào)研的機構(gòu)家數(shù)均超過100家，其中國芯科技(29.450, 1.08, 3.81%)、美亞柏科(16.260, 0.01, 0.06%)、科大訊飛位列前三，機構(gòu)調(diào)研家數(shù)分別為814家、493家、475家。而在去年同期，被調(diào)研次數(shù)超10次的公司有5家，機構(gòu)調(diào)研家數(shù)過百的有17家，科大訊飛被調(diào)研次數(shù)和機構(gòu)家數(shù)最多，分別為14次和477家。
從機構(gòu)關(guān)注的重點來看，算力產(chǎn)品相關(guān)布局、業(yè)務(wù)合作以及AI大模型等相關(guān)話題成為眾多機構(gòu)關(guān)注的焦點。
此外，公募基金等機構(gòu)已經(jīng)提前在算力產(chǎn)業(yè)進行加碼布局。根據(jù)同花順數(shù)據(jù)，2023公募基金半年報顯示，不少算力概念股如中興通訊(32.930, -0.62, -1.85%)、科大訊飛、中科曙光、浪潮信息(36.990, -0.26, -0.70%)等，均成為多只公募基金的重倉股。其中，中興通訊獲得659家公募基金重倉持股，二季度獲得大幅增持，持倉變動數(shù)量位列A股第七。
銀華基金基金經(jīng)理李曉星在中報中表示，AI產(chǎn)業(yè)在突破“技術(shù)奇點”后，將進入新一輪成長周期。硬件先行的算力產(chǎn)業(yè)鏈，在業(yè)績兌現(xiàn)上先于AI應(yīng)用。算力是支撐AI新基礎(chǔ)設(shè)施中的重要生產(chǎn)力，國內(nèi)算力建設(shè)在政策扶持下將會跟進。
諾安基金則認為，在ChatGPT大模型訓練和應(yīng)用需求的帶動下，國內(nèi)外AI硬件相關(guān)訂單持續(xù)高景氣，超出產(chǎn)業(yè)和資本市場預期。AI算力模型板塊經(jīng)過調(diào)整后，在下半年基本面的高成長性有望得到兌現(xiàn)，繼續(xù)看好下半年主線行情演繹。
